رحلة استثمار البورصة فرصة العوائد المجزية

مقال اقتصادي يتضمن رحلة استثمارية ناجحة في عالم البورصة ذلك أن الاستثمار في البورصة هو فرصة جيدة لتحقيق عوائد مجزية على المدى الطويل لكنه ينطوي على مخاطر من المهم تعلم أساسيات الاستثمار قبل البدء وإجراء بحث دقيق وتنويع الاستثمارات والصبر واستشارة خبير مالي مُعتمد.

رحلة البورصة بوابة إلى عالم الاستثمار

البورصة بوابة الاستثمار

ما هي البورصة؟

تُعتبر البورصة  سوقًا ماليًا يُسمح فيه بشراء وبيع الأوراق المالية، مثل الأسهم والسندات، من قبل المستثمرين. تُعرف أيضًا باسم سوق الأوراق المالية أو سوق الأسهم.

كيف تعمل البورصة؟

  • الشركات: تقوم الشركات بطرح أسهمها للاكتتاب العام في البورصة، مما يسمح للمستثمرين بشراء جزء من ملكية الشركة.
  • المستثمرون: يشترون أسهم الشركات التي يتوقعون أن تحقق أرباحًا في المستقبل.
  • الوسطاء: هم أشخاص أو مؤسسات مرخصة تُسهل عملية شراء وبيع الأسهم نيابة عن المستثمرين.
  • الآلية: يتم تداول الأسهم من خلال نظام إلكتروني يحدد سعر السهم بناءً على عرض الشراء والطلب عليه.

لماذا الاستثمار في البورصة؟

  • تنويع الاستثمار: تتيح البورصة للمستثمرين تنويع استثماراتهم عبر شراء أسهم في شركات مختلفة من قطاعات متعددة.
  • العائد على الاستثمار: قد تُحقق البورصة عوائد أعلى من أدوات الاستثمار التقليدية مثل الودائع البنكية.
  • المشاركة في نمو الشركات: يشارك المستثمرون في نمو الشركات التي يملكون أسهمًا فيها، مما قد يُحقق لهم أرباحًا على المدى الطويل.

ما هي مخاطر الاستثمار في البورصة؟

  • تقلب الأسعار: قد تتقلب أسعار الأسهم بشكل كبير، مما قد يُعرض المستثمرين لخسارة جزء من أموالهم.
  • المعلومات المضللة: قد يُواجه المستثمرون معلومات مضللة تؤثر على قراراتهم الاستثمارية.
  • الرسوم: تُفرض رسوم على عمليات شراء وبيع الأسهم، مما قد يُقلل من العائد على الاستثمار.

نصائح مهمة قبل الاستثمار في البورصة:

  1. التعلم: تعلم أساسيات الاستثمار في البورصة قبل البدء.
  2. البحث: ُاجرِ بحثًا دقيقًا عن الشركات التي ترغب في الاستثمار فيها.
  3. التنويع: لا تضع كل أموالك في سهم واحد.
  4. الصبر: الاستثمار في البورصة هو استثمار طويل المدى، فلا تتوقع تحقيق ثروة سريعة.
  5. الاستشارة: استشر خبيرًا ماليًا مُعتمدًا قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

اختيار شركة الوساطة

يجب أن يتوافر لدى شركة الوساطة عنصران أساسيين وهما الحفاظ على الخصوصية التامة للعميل وأداء المهام بقدر عالي من الكفاءة ولذلك يجب التدقيق عند اختيار الشركة العضو التي ستوفر القدر الكافي من التفهم لطلبات العميل و تتبنى استراتيجية استثماره .

تنفيذ العمليات بالبورصة من خلال شركة السمسرة حيث تتلقى الطلبات والعروض للورقة المالية ويتم التنفيذ داخل البورصة حيث يتم التنفيذ حسب سعر الورقة المالية من حيث الطلب والعرض حيث تتلاقى الطلبات مع العروض المساوية لها في السعر.

ويمكن أن نوضح شكل تنفيذ العمليات من الخطوط التالية :-

 عمليات الشراء:

  1. عميل يريد شراء ورقة مالية.
  2.  يتصل بشركة السمسرة المتعامل معها.
  3.  يحدد الأمر والسعر والكمية ونوع الورقة التي سوف يتم شرائها.
  4.  شركة السمسرة تبلغ الأمر للسمسار الوكيل لديها بالبورصة.
  5.  يتم معالجة الأمر ووضعه على نظام التداول.
  6.  تقوم البورصة بتسليم كل شركة سمسرة كشف بعمليات الشراء المنفذة بمعرفتها.
  7.  تقوم البورصة بإرسال عمليات الشراء المنفذة بجلسة التداول إلى شركة مصر للمقاصة من خلال نظام الحاسب الآلي.
  8.  تقوم شركة مصر للمقاصة بموافاة أمناء الحفظ المشترين بعمليات الشراء المتعلقة بكل منهم.
  9. يقوم أمين الحفظ المشتري بمطابقة بيانات عمليات الشراء المتعلقة به وتخصيصها مع أوامر العملاء المشترين المسجلة لديه وإرسال موافقته آلياً على استلام كمية الأوراق المالية المشتراة لأضافتها في حساب العميل المسجلة لديه.
  10.  يقوم عضو التسوية بتغذية حسابه النقدي في بنك المقاصة بما يكفي لتسوية عمليات الشراء التي تتم تسويتها على حسابه مع مراعاة حصيلة عمليات البيع التي تتم تسويتها لحسابه.
  11.  تقوم بنوك المقاصة بموافاة شركة مصر للمقاصة بالأرصدة النقدية القائمة في حسابات أعضاء التسوية لديها وذلك عن طريق إرسال ملف الأرصدة على نظام الحاسب الآلي مرفقاً به طبعة معتمدة بهذه الأرصدة فور انتهاء ساعات التعامل مع العملاء.
  12.  تقوم شركة مصر للمقاصة بتغذية الحسابات النقدية لأعضاء التسوية لديها في النظام الآلي للتسوية بالأرصدة الواردة من بنوك المقاصة.
  13.  شركة السمسرة تستلم بيان العمليات التي تم تسويتها.
  14.  شركة السمسرة تعطي لأمناء الحفظ الخاص بالعميل إشعار التنفيذ.

 عمليات البيع:

  • 1- عميل يريد بيع ورقة مالية.
  • 2- يتصل بشركة السمسرة المتعامل معها.
  • 3- يحدد الأمر والسعر والكمية ونوع الورقة التي سوف يتم بيعها .
  • 4- شركة السمسرة تبلغ الأمر للسمسار الوكيل لديها بالبورصة.
  • 5- يتم معالجة الأمر ووضعه على نظام التداول.
  • 6- يقوم السمسار البائع بإرسال أمر البيع آلياً إلى أمين الحفظ المحدد بالأمر للتأكد من أن رصيد العميل يسمح بالبيع حتى يقوم السمسار بتسجيل العرض بالبورصة.
  • 7- يقوم أمين الحفظ باستلام أمر البيع على نظام إدارة حسابات الأوراق المالية لديه والرد على السمسار البائع سواء بوجود رصيد للعميل البائع لديه وكفايته لتنفيذ العملية مع حجز الكمية في هذه الحالة أو بعدم وجود رصيد أو عدم كفايته لتنفيذ عملية البيع آلياً.
  • 8- يظل حجم الأوراق المالية للمدة المحددة لسريان أمر البيع الصادر من العميل فإذا لم يحدد أمر البيع مدة معينة تبقى الكمية محجوزة للمدة التي تحدد بقواعد العمل بنظام الإيداع المركزي.
  • 9- تقوم البورصة بتسليم كل شركة سمسرة كشف بعمليات البيع المنفذة بمعرفتها .
  • 10- تقوم البورصة بإرسال بيانات عمليات البيع المنفذة بجلسة التداول إلى شركة مصر للمقاصة وذلك من خلال نظام الحاسب الآلي.
  • 11- تقوم شركة مصر للمقاصة فور استلام بيانات جلسة التداول من البورصة بموافاة أمناء الحفظ البائعين بعمليات البيع المتعلقة بكل منهم في الجلسة .
  • 12- يقوم أمين الحفظ البائع بمطابقة بيانات عمليات البيع المتعلقة به وإرسال أوامر التحويل آلياً لشركة السمسرة محل العمليات التي أصدر لها موافقة وقام بحجزها لصالح السمسار البائع وذلك في موعد غايته قبل ميعاد التسوية.
  • 13- شركة السمسرة تستلم بيان بالعمليات التي تم تسويتها.
  • 14- شركة السمسرة تعطي لأمناء الحفظ الخاص بالعميل إشعار التنفيذ.

المستثمر الأجنبي

لا يوجد أي محاذير تمنع المستثمر الأجنبي من الاستثمار بالبورصة فانه يعامل مثل المستثمر المصري ولا تفرض عليه أي ضرائب عند الاستثمار في البورصة. بالإضافة إلى ذلك يتم معاملة كل من الشركات المقيدة و الشركات الأعضاء الأجنبية مثل المصرية.

ضرائب العائد على الأسهم

لا يوجد أي ضرائب مفروضة على العائد على الأسهم أو على الأرباح الرأسمالية .

الحصول على معلومات الشركات المقيدة بالبورصة

يوجد عدة وسائل للحصول على معلومات الشركات المقيدة بالبورصة أحدها  موقع البورصة الإليكتروني  www. Egypt’s. com الذي يحتوي على الكثير من المعلومات عن الشركات المقيدة. كما انه يمكن الحصول على المعلومات عن طريق مواقع الشركات على شبكة الإنترنت حيث أن معظم الشركات الكبرى بالبورصة لديها مواقعها الخاصة على شبكة الإنترنت. هذا بالإضافة إلى شركات الوساطة التي تمد عملائها بالمعلومات والدراسات والأبحاث عن الشركات المقيدة والقطاعات التي تعمل بها.

أوقات التداول بالبورصة

من الأحد حتى الخميس وفق النظام التالي :

  • سوق عمليات الخارج (خارج المقصورة) 9:45 صباحاً إلى 11:15 صباحاً
  • نظام المتعاملين الرئيسيين 10:30 صباحاً إلى 2:30 ظهرا
  • سوق الأوراق المالية المقيدة بالبورصة (داخل المقصورة) 11:30 صباحاً إلى 3:30 ظهرا

تعريفات في مجال البورصة

شركة الوساطة في البورصة

تعريف مؤشر السهم:

المؤشر هو قيمة عددية لقياس التغيرات التي تحدث في الأسواق المالية، في بداية حساب المؤشر تحدد سنة الأساس وعندها توضع قيمة محددة لبداية قياسه لمقارنتها بأي تغييرات تحدث في نقطة محددة ويقيس المؤشر تحركات السهم سواء الارتفاعات أو الانخفاضات بما يعكس أسعار السوق و اتجاهاته .

تعريف مؤشر case 30  :

هو مؤشر الأسعار الذي تصدره بورصتي القاهرة والإسكندرية ، ويتضمن أعلي ثلاثين شركة من حيث السيولة والنشاط. يتم قياس قيمة المؤشر عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة الأسهم الحرة للأسهم التي يتكون منها المؤشر. يتم حساب رأس المال السوقي كما يلي: عدد الأسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر مضروبا في نسبة الأسهم الحرة

تعريف شهادات الإيداع:

شهادات الإيداع هي أداة مالية قابلة للتداول في  أسواق المال  الدولية، ويقوم بإصدارها أحد المؤسسات أو البنوك الدولية مثل – بنك أوف نيويورك Bank of New York أو دويتش بنك Deutsche Bank بالدولار الأمريكي أو أي من العملات الأجنبية الأخرى المتداولة بالسوق الحرة مقابل الاحتفاظ بغطاء يقابلها من الأسهم المحلية.

وذلك بناء على اتفاق مع شركة مصدرة محلية. ويتم إيداع الأوراق المالية لتلك الشركة لدى وكيل بنك الإيداع أو بنك الإصدار (فى المعتاد يكون بنك محلى.

ومن ثم فإن الشهادات يتم تداولها كبديل عن الأوراق المالية الأصلية فى أسواق المال الدولية مثل بورصة لندن ولأن مالك شهادات الإيداع هو فى حقيقة الحال مالك الأسهم المحلية المقابلة لها – حسب نسبة تحويل متفق عليها – فإن له الحقوق المترتبة لمالك السهم المحلى من حيث التوزيعات النقدية والعينية وبيع الأسهم.

شركات مصرية في بورصات أجنبية:

يوجد بعض الشركات المصرية التي يتم تتداول أسهمها في هيئة شهادات إيداع دولية بالبورصات الأجنبية مثل بورصة لندن أو بورصة نيويورك أو بورصة لوكسمبورج .

التعامل من خلال مدير الاستثمار

  1.  يتقدم العميل بالأوراق اللازمة للتكويد إن كان التعامل لأول مرة.
  2.  بعد التكويد يقوم العميل بتحرير عقد اتفاق فتح حساب التعامل مع شركة إدارة المحافظ.
  3.  يقوم العميل أو من يمثله بالتوقيع على العقد السابق كما يقوم بالتوقيع على عقد أمين الحفظ الذي تتعامل معه شركة إدارة المحافظ والذي في الغالب يوجد لدى شركة إدارة المحافظ نماذج منه تملأ بمعرفة العميل لدى شركة إدارة المحافظ وترسله شركة إدارة المحافظ إلى أمين الحفظ.
  4.  وبعد ذلك يقوم العميل بإيداع المبلغ الذي يريده.
  5.  تقوم شركة إدارة المحافظ بتكوين محفظة أوراق مالية وإدارتها باسم العميل.
  6. وتذكر دائما أهمية متابعتك لاستثماراتك .

عالم البورصة وخطواتك نحو مستقبل مالي مزدهر

تُعدّ البورصة بوابةً نحو عالم الاستثمار المالي، حيثُ تُتيح للمستثمرين فرصةً للمشاركة في ملكية الشركات، وتحقيق عوائدٍ مجزية على المدى الطويل. لكنّ رحلة الاستثمار في البورصة ليست سهلةً، بل تتطلب المعرفة والتخطيط والتحليل.

خطواتك نحو النجاح:

1. المعرفة:
  • فهم أساسيات البورصة: تعرّف على مصطلحات مثل “السهم” و”السند” و”مؤشر السوق” و”التداول”.
  • دراسة أنواع الاستثمار:
    • الاستثمار طويل المدى: يشمل شراء الأسهم والاحتفاظ بها لسنواتٍ لتحقيق عوائدٍ من الأرباح وارتفاع قيمة الأسهم.
    • الاستثمار قصير المدى: يهدف إلى تحقيق أرباحٍ سريعة من خلال المضاربة على تقلبات أسعار الأسهم.
  • اختيار استراتيجية الاستثمار:
    • الاستثمار القيمي: يشمل شراء الأسهم التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية.
    • الاستثمار في النمو: يشمل شراء أسهم الشركات التي تُظهر إمكانات نموٍ عالية.
2. التخطيط:
  • تحديد أهدافك الاستثمارية: حدد أهدافًا محددةً قابلةً للقياس وقابلةً للتحقيق.
  • تحديد ميزانيتك الاستثمارية: استثمر فقط الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.
  • تنويع استثماراتك: لا تضع كل بيضك في سلةٍ واحدة، وزّع استثماراتك على قطاعاتٍ مختلفة.
3. التحليل:
  • تحليل الشركات: قبل شراء أي سهم، قُم بتحليل أداء الشركة وقدرتها على النمو في المستقبل.
  • تحليل السوق: تابع أخبار السوق والاقتصاد العالمي لفهم العوامل المؤثرة على أسعار الأسهم.
  • استخدام أدوات التحليل: استفد من أدوات التحليل الفني والتحليل الأساسي لتحديد فرص الاستثمار.
4. التنفيذ:
  • فتح حساب تداول لدى شركة وساطة مرخصة.
  • إيداع الأموال في حساب التداول.
  • شراء وبيع الأسهم وفقًا لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
5. المتابعة والتقييم:
  • متابعة أداء استثماراتك بشكلٍ دوري.
  • تقييم استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وإجراء التعديلات اللازمة.
  • التعلم من الأخطاء والاستفادة من التجارب.
نصائح ذهبية:
  • لا تستثمر الأموال التي تحتاجها في احتياجاتك اليومية.
  • لا تستثمر تحت ضغط المشاعر.
  • لا تتبع الشائعات.
  • استشر خبيرًا ماليًا إذا لزم الأمر.

الأسئلة الشائعة عن البورصة:

  • ما هو أفضل وقتٍ للاستثمار في البورصة؟
    • لا يوجد وقتٌ محدد، لكن يُنصح بالاستثمار على المدى الطويل.
  • ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في البورصة؟
    • هناك مخاطرٌ مرتبطةٌ بتقلبات السوق، وخسارة الأموال.
  • ما هي أفضل طريقةٍ للتعلم عن الاستثمار في البورصة؟
    • هناك العديد من الكتب والمواقع الإلكترونية والدورات التدريبية التي يمكن أن تساعدك على التعلم.

الخاتمة

عالم البورصة

هذا المقال هو مقدمةٌ فقط لموضوع  الاستثمار في البورصة  ويُنصح بإجراء المزيد من البحث والدراسة قبل البدء في الاستثمار ويُمكن للبورصة أن تكون بوابةً نحو مستقبلٍ ماليٍّ مزدهرٍ لمن يملك المعرفة والمهارات والصبر واتّبع الخطوات المذكورة في هذا المقال وابدأ رحلتك الاستثمارية بثقةٍ وحكمة.

رحلة استثمارية ناجحة في عالم البورصة

  • انتهي البحث القانوني ويمكن لحضراتكم التعليق في صندوق التعليقات بالأسفل لأى استفسار قانوني
  • زيارتكم لموقعنا تشرفنا ويمكن الاطلاع علي المزيد من المقالات والأبحاث القانونية المنشورة للأستاذ عبدالعزيز حسين عمار المحامي بالنقض في القانون المدني والملكية العقارية من خلال أجندة المقالات
  • كما يمكنكم التواصل مع الأستاذ عبدالعزيز عمار المحامي من خلال الواتس اب شمال الصفحة بالأسفل
  • كما يمكنكم حجز موعد بمكتب الأستاذ عبدالعزيز عمار المحامي من خلال الهاتف ( 01285743047 ) وزيارتنا بمكتبنا الكائن مقره مدينة الزقازيق 29 شارع النقراشي – جوار شوادر الخشب – بعد كوبري الممر – برج المنار – الدور الخامس زيارة مكتبنا بالعنوان الموجود على الموقع
مع خالص تحياتي
logo2
Copyright © المقالة حصرية ومحمية بحقوق النشر الحقوق محفوظة لمكتب الأستاذ عبدالعزيز حسين عمار المحامي بالنقض
Print Friendly, PDF & Email

اكتشاف المزيد من عبدالعزيز حسين عمار محامي بالنقض | قضايا مدني ملكية عقارية

اشترك للحصول على أحدث التدوينات في بريدك الإلكتروني.

عبدالعزيز حسين عمار محامي بالنقض
عبدالعزيز حسين عمار محامي بالنقض

الأستاذ عبدالعزيز حسين عمار المحامي بالنقض خبرات قضائية فى القانون المدنى والملكية العقارية ودعاوى الإيجارات ودعاوى الموظفين قطاع حكومى وخاص وطعون مجلس الدولة والنقض ليسانس الحقوق 1997

اترك ردّاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

* { -webkit-touch-callout: none; /* iOS Safari */ -webkit-user-select: none; /* Safari */ -khtml-user-select: none; /* Konqueror HTML */ -moz-user-select: none; /* Old versions of Firefox */ -ms-user-select: none; /* Internet Explorer/Edge */ user-select: none; /* Non-prefixed version, currently supported by Chrome, Opera and Firefox */ }